Dow Jones rises as US and China continue trade talks

Wall Street is up after reports of a trade agreement between the US and China.

Donald Trump and Xi Jinping after US China trade talks Source: Bloomberg

Wall Street is bullish after a hope for a resolution in the US-China trade war. The Dow Jones is up about 300 points after the news that China may purchase more US goods and the US may lift its heavy tariffs on China.

Will China end trade imbalance with US?

Investors were hopeful after reports that US Treasury Secretary, Steven Mnuchin, is in trade talks with Chinese Vice Premier, Lui He. There are reports that China will buy more imports from the US over six years. The possible trade agreement could lead to a thawing in the icy relationships between the two largest economies in the world. If the deal goes through, China would end its $323 billion trade imbalance with the US by 2014.

Will the US lift tariffs against China?

In addition to the news about China ending its trade imbalance with the US, there are reports that US President, Donald Trump, may lift its heavy tariffs on imported Chinese goods. The US has imposed $250 billion of taxes on Chinese products. If the trade talks produce reduced tariffs and increased trade, investors will be pleased, according to economist, Neil McKinnon.

‘The potential for upside surprises has receded, while downside risks have increased. Investors are still hopeful that the trade dispute can be resolved’, said McKinnon.

What's next in US-China trade talks?

While there is optimism form Wall Street about a US-China trade deal, the US State Department hasn’t confirmed any agreement.

‘Neither Secretary[Steven]Mnuchin nor Ambassador[Robert] Lighthizer have made any recommendations to anyone with respect to tariffs or other parts of the negotiation with China. This is an ongoing process with the Chinese that is nowhere near completion,’ said a State Department spokesperson.

Randy Frederick, vice president of trading and derivatives at the Schwab Center for Financial Research, noted that that a trade agreement would help the Dow Jones continue to rise.

‘If we get that issue[ the US-China trade war] out of the way, which will boost business and consumer confidence, there is still plenty of room for the market to do really well,’ said Frederick.

The US stock market surged before on the strength of US-China trade talks.Investors are hopeful that this latest round of talks will continue to help Wall Street rise.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 74 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.