Carpetright share price: 3 things we learnt from its annual results

The British retailer and floor specialist has had a difficult 12 months of trading, but its annual results proved that its turnaround strategy is on track with the business returning to positive like-for-like sales growth.

Carpetright Source: Bloomberg

Carpetright saw its share price rally after unveiling its full-year results on Tuesday, with investors pleased by its performance which proved that its turnaround plan is succeeding.

The British retailer and floor specialist managed to bring down its losses and return to like-for-like sales growth, which is great news for a company that was forced to close 80 of stores last year.

Carpetright share price rallies on strong performance

Carpetright saw its share price gain more than 17% to 21p a share on Tuesday morning after it unveiled its full-year results.

However, its gains were short-lived with the stock returning to where it opened on Tuesday, sitting at 17.89p a share as of 12:20 GMT on Wednesday.

Why not practice trading Carpetright and other UK retail stocks with an IG demo account?

Carpetright's turnaround plan starts strong

The company’s turnaround strategy has already begun to show results, with the business on track to deliver £19 million of savings per annum as part of its company voluntary arrangement (CVA) that involved the closing of dozens of stores after posting major losses.

‘2018/19 was a transitional year for the business as we took tough but necessary action to address our legacy property issues and restructure the UK store estate,’ Carpetright CEO Wilf Walsh said.

’This difficult task was carried out against the backdrop of a challenging trading environment but was essential to put the business back on the path to sustainable profitability.’

A year of two halves for Carpetright

Its CEO labelled the last 12 months of trading as a ‘year of two halves’ for the company with the first six month significantly impacted by the CVA, the second half of the year saw a major improvement, particularly in the final quarter.

That momentum has carried forward into the new financial year, with a return to like-for-like sales growth in the first eight weeks of trading, with UK sales up by 8.5%.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Ser du en mulighet til å trade?

Hos IG kan du gå long eller short på mer enn 16 000 markeder.

Trade CFDer på vår prisvinnende plattform med lave spreader på indekser, aksjer, råvarer og mer.

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.