BMW raises stake in China car venture with US$4.1 billion deal

The German firm will be the first foreign carmaker to participate in China’s recent revised policy allowing foreign firms to hold a majority share in local partnerships.

bg_bmw_1353427

BMW AG is raising its stake in Brilliance China Automotive Holding from the existing 50 percent to 75 percent, through a top up of US$4.1 billion (€3.6 billion), the carmaker said in a statement on Thursday.

The German firm will be the first foreign carmaker to participate in China’s recent revised policy allowing foreign firms to hold a majority share in local partnerships.

The deal which is expected to complete in 2022 when rules limiting foreign ownership for all auto ventures are lifted, will allow BMW increased manufacturing capacity and grow its car production – including electric cars - prowess in China. The agreement will hence give the group a larger share of the earnings generated from the market.

For decades, China had a 50:50 joint-venture rule which limited global companies from growing their stake in the Chinese market. The policy tweaks which China announced in April, shows the Chinese government opening up its economy to foreign ownership.

As a major exporter of vehicles from the United States to China, BMW had earlier warned that trade tensions between the two nations could put a drag on the carmaker’s profits.

Brilliance China, which has a market capitalisation of about US$7 billion, has seen its shares battered by the ongoing speculation of the increased stake from BMW. The decline has been led by investor concerns as the firm will receive a smaller portion of earnings from the joint venture following the deal arrangement. The stock has slid 49 percent this year.

BMW’s shares have shrunk 15 percent year-to-date. The counter closed on Wednesday 1.36 percent or €1.04 lower, at €75.35.

Under the joint venture with Brilliance China, BMW is slated to build its first pure electric vehicle in China by 2020. The model will be sold in China and exported to other markets.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Find articles by analysts

Finn artikler av analytikere

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 79 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren.
Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger.
CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.