Apple to lower prices of some iPhones outside of the US after smartphone sales decline

The move will be the second-time prices have been lowered in the device’s 12-year history.

In an attempt to offset the stronger United States (US) dollar and push for smartphone sales, tech giant Apple Inc is planning to cut the prices of some of its iPhone models. The firm is looking to retain the prices of the smartphones in its retail value to close to what they were priced a year ago in local currencies.

The move, will be the second-time prices have been lowered in the device’s 12-year history. For example, in the Chinese market, the US dollar has risen by over 10% in the past year against the Chinese yuan, making the firm’s smartphones more expensive than its competitors. The last time Apple cut its iPhone prices was a few months after its debut in 2007.

Although Apple marginally beat its revenue forecast for the first quarter, the group’s iPhone sales fell by 15%, at US$52.98 billion. Apple’s chief executive Tim Cook had revealed in yesterday’s earnings report that it will be the last quarter where the firm will disclose its iPhone unit sales numbers.

Mr Cook had blamed the downward slide in iPhone sales to customers not upgrading their devices every year. The weakness in global iPhone sales was also attributed to the economic slowdown in China.

'Our customers are holding on to their older iPhones a bit longer than in the past. When you paired this with the macroeconomic factors particularly in emerging markets, it resulted in iPhone revenue that was down 15% from last year,' Mr Cook had said.

Strong US dollar impacted overseas sales

Although a price revision is expected, Apple did not disclose the countries that would have an adjustment in the iPhone prices.

In September, the firm priced its new iPhone XS at US$999, the same price as 2017’s iPhone X, but due to the rising strength of the US dollar, the smartphone was more expensive outside of the US after converting to local currencies, especially in countries such as China and Turkey.

In Turkey, the local lira had depreciated by 33% against the US dollar, said Mr Cook. Currency pressures have been felt in other countries such as Brazil, India, and Russia, the firm had said previously.

The move would mean that Apple would have to absorb the cost of the stronger US dollar into its margins.

Chinese smartphone makers gaining ground in the global smartphone arena

Other than a stronger currency exchange, China has seen its local players rising in dominance over the smartphone market.

Earlier this month, Apple’s rival Korean smartphone maker Samsung had flagged a 29% profit slump for the fourth quarter, plagued by weak demand from the Chinese economy.

According to data firm Strategy Analytics, Chinese smartphone makers including Huawei and Xiaomi have been steadily gaining global market share.

Huawei which held a 9.9% global stake in the third quarter of 2017, has risen to a 14.4% stake in just a year. Xiaomi has also followed closely behind, up at 9.2% from 7.0% a year ago.


Denne informasjonen har blitt forberedt av IG Europe GmbH og IG Markets Ltd (begge IG). I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Grip en aksjemulighet i dag

Gå long eller short på tusenvis av internasjonale aksjer.

  • Øk markedseksponeringen din med marginkrav
  • Få spreader for kun 0,1 % på store globale aksjer
  • Trade CFDer direkte på ordrebøkene med direct market access

Realtidskurser på våre mest populære markeder

  • Valuta
  • Aksjer
  • Indekser
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
Selg
Kjøp
Oppdatert
%-Endring
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kursene ovenfor er underlagt nettstedets vilkår og betingelser. Kursene er kun veiledende. Alle aksjekurser er forsinket med minst 15 minutter.

Kanskje du også er interessert i...

Beregne dine potensielle tradingkostnader med vår transparente avgiftstruktur.

Finn ut hvorfor så mange kunder velger oss og hva som gjør oss til en verdensledende leverandør innen CFDer.

Være forberedt på kommende markedsbegivenheter med vår økonomiske kalender.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 75 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren. Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger. Profesjonelle kunder kan tape mer enn sitt opprinnelige innskudd. Opsjoner og turbowarranter er komplekse finansielle instrument og du risikerer kapitalen din. CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.