A top-down look at the FTSE

How have the FTSE 100’s various sectors performed this year?

Shares
Source: Bloomberg

As the year winds down, it makes sense to take a brief look at the FTSE 100, how the various sectors have fared, and what their valuations look like.

Top of the gainers was the IT sector, up almost 29% for the year, while at the bottom came utilities, left out in the dash for high growth and momentum stocks, with a 17% drop. Overall, only two sectors suffered a fall, with most seeing very healthy returns.

A momentum trader would look to follow these returns by allocating more to IT, industrials, materials and financials. In a bull market, the common rule is to buy the strongest performing assets. Meanwhile, investors may look to reduce their allocations to utilities and healthcare, although the yields on offer in utilities will diminish the losses, and will likely mean that many investors hold on to these, with the added consolation that the utility sector remains cheap on valuation grounds, relative to the others.

Looking at these current price to earnings (P/E) ratios, the IT and financial sectors remain quite expensive. While momentum may carry prices higher, they could be vulnerable to losses if results fail to meet expectations. Consumer staples, materials, real estate and consumer discretionary shares look more fairly valued.

  Return (%) P/E
Information Technology 28.84 45.13
Industrials 17.72 19.94
Materials 16.99 20.89
Financials 12.12 41.78
Consumer Staples 10.65 23.11
Consumer Discretionary 7 19.14
Telecoms Services 5.37 17.16
Real Estate 4.92 20.19
Energy 3.89 27.85
Health Care -4.38 26.46
Utilities -17.39 14.05

 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 79 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren.
Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger.
CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.