Amazon moves into the prescription business

Does Amazon’s purchase of Pillpack really mark a turning point for the online shopping giant?

Amazon CEO, Jeff Bezos
Source: Bloomberg

Amazon's purchase of US firm Pillpack seems to represent the kind of move that we have seen before from the online giant. Once it has identified an area of potential growth, it either takes over a firm in that zone or moves in with its own infrastructure, undercutting existing firms by offering lower prices. This strategy is underpinned by the wonderful cash generation abilities of the Amazon Web Services division, which gives Amazon CEO Jeff Bezos and co. the ability to rapidly displace its rivals.

Will online pharmacies now go the way of bookshops, losing out to a firm with deeper pockets? Certainly a competitor to Amazon will have a difficult time matching the resources the firm can throw into any sustained campaign.

But Amazon’s triumph in this sector is not a given. Pillpack gets its products from AmerisourceBergen and Walgreens, and the latter is attempting to buy the former. This could be a potential problem should Amazon opt to battle Walgreens for dominance. Amazon’s new pharmacy may find it difficult to strike deals with some firms offering drugs, since it undercuts their own service.

In addition, Pillpack is a very small player. Pillpack’s sales last year were around $100 million, compared to $34.3 billion at Walgreens. Walgreens succeeds because it has a health plan that allows it to issue prescription drugs. Amazon would either need a pill plan or a pharmacy benefit management system that would offer a means of offering drugs through prescription plans.

This market is already under pressure, causing a reduction in margins. It would also increase the regulatory burden, so while Amazon would derive advantages from integrating the Pillpack business with its Prime offering, it would face increased costs.

The Pillpack acquisition is a first step, but it is only that. More infrastructure and possibly an additional merger and acquisition (M&A) is needed to secure Amazon’s place in the online pharmacy sector.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring. 79 % av alle ikke-profesjonelle kunder taper penger på CFDer hos denne leverandøren.
Du burde tenke etter om du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til den høye risikoen for å tape penger.
CFDer er komplekse instrumenter som innebærer stor risiko for raske tap på grunn av giring.