40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Calm between the storms

The week has started with somewhat of a whimper, as the bearish sentiment that has permeated throughout European and US stock markets in 2016 tempers the bullish momentum built up from last week’s ECB meeting. 

London
Source: Bloomberg

If anyone knows how to talk up a market it is European Central Bank president Mario Draghi, who is once more the focus of attention when he speaks in Frankfurt at 6pm. Mr Draghi’s desire to ensure markets are fully acclimatising to any policy decision well in advance, will mean that he is one of the more interesting central bankers to follow.

However, as December highlighted, the notion that one member of a voting committee can fully reflect the group view is optimistic at best, and thus his statements should always be taken with a pinch of salt.  

The correlation between crude oil and European stock markets is at multi-year highs right now, and thus the threat of another leg lower in oil serves as a worrying backdrop for bullish indices traders.

With that in mind, the suggestion from OPEC general secretary El-Badri that a solution needs to be found for the current oil price crash, could serve as a bullish sign to some.

However, it is foolish to believe anyone but Saudi Arabia will be the master of OPEC’s fate, given the clear disregard the nation has shown towards the wishes of fellow members who desperately need higher oil prices to balance the books. Oil will remain low for as long as Saudi Arabia deems it necessary.

Today certainly marks the calm before the storm, given the existence of numerous high-level economic releases due out later in the week. The release of Bank of Japan, Federal Reserve and Reserve Bank of New Zealand monetary policy decisions mean that volatility is more likely than ever, especially given the big moves evident of late.

It appears that the rollercoaster which has personified 2016 so far, may be ready to resume once more despite today’s somewhat uninspiring start to the week.

 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.