40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Crash continues as US takes reins

The crude crash pushes a potential BoE hike further away each day as the Western markets take over in global selloff. 

London skyline
Source: Bloomberg

For once, Chinese markets took their lead from the Western world, with yesterday’s crash in US markets dragging both European and Asian markets with it. The issue here is that before long people will forget why they are selling, but continue to sell simply due to the fear factor.

Yesterday felt like the beginning of that. US crude inventories actually rose less than expected yesterday, which ordinarily would have been bullish for oil prices, yet once more the trend was the most important thing and everyone is looking for another reason to sell crude, which of course means the FTSE 100 in particular is dragged lower once more.

Today will see traders focus upon the Bank of England provide its votes, statement and minutes as it will once more opt to keep rates on hold. In the current climate of tumbling oil prices, crashing stock markets and a likely next leg lower for inflation expectations, it is clear the UK rate hike forecasts continue to push further back day by day.

The relative resurgence in the top four supermarkets appears to be the story of the UK earnings season to date, with today seeing Tesco report better-than-expected like-for-like sales, up 2.1% overall and 1.3% higher in the UK division. While threats of further expansion for the German discount duo (Aldi and Lidl) cannot be ruled out, this at least provides some hope for long-term investors that the fightback has begun.

Ahead of the open we expect the Dow Jones to start 69 points higher, at 16,220.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.