Markets are volatile into the close

In yet another reflection of the fragility of financial markets, what was expected to be a rare green day for the FTSE is becoming increasingly likely to turn red once more, as oil prices tumble in the wake of the US crude inventory number. 

London
Source: Bloomberg

A mix of strong Chinese trade data overnight, and an indication that Russian crude output could be cut in the coming months, managed to provide a lift with US crude prices rising relatively calmly and consistently. However, much like a house of cards, something that took the whole day to build has been blown down in the space of five minutes.

The fact that a lower than expected US crude inventories figure would typically be supportive for oil prices, goes to show that for now the oil market is finding buyers hard to come by in the face of such intense selling.

China is once more on the agenda for global policymakers, with the European Commission deciding against providing the Asian powerhouse with the ‘market economy’ status it so craves. The decision to enter the yuan into the IMF’s SDR seems like it occurred just yesterday, yet the Chinese are clearly pushing hard to show the world they are a developed nation worthy of a seat at any table.

Unfortunately this comes at a time when world markets are tumbling, largely at the hands of Chinese stock market unpredictability and economic slowdown in the region.

Given that the decision to grant this ‘market economy’ status would lead to the reduction in tariffs, thus increasing competition for European  producers, it is completely understandable that this is not perceived as a good time to grant such a wish.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.