40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Markets choppy amid Chinese recovery

The worrying start to 2016 has continued today, with strong selling pressure characterising this morning session, only for the FTSE to creep back towards positive territory as we head towards the European close. 

London
Source: Bloomberg

Unfortunately, the Chinese ‘circuit breaker’ mechanism triggered yesterday served to merely lock-in losses, with Chinese shares rallying heavily today. The fact European markets were selling heavily in the days leading to yesterday’s dramatic selloff hints that perhaps there is something deeper at hand aside from China. This notion is enhanced by the early European selloff today in the face of rallying Asian markets.

The euro has lost almost 1% today, as the single currency finally begins to unwind the dramatic appreciation caused by a somewhat underwhelming European Central Bank announcement back in early December.

Disappointing inflation data showed that the eurozone continues to deal with disinflation despite efforts to revive consumption and investment. There is no doubt that Mario Draghi would have liked to do more in December, and thus with each underwhelming release it leads markets to believe that perhaps further action could be on the cards.

It appears that Sainsbury’s could be looking elsewhere as increased competition in the supermarket sector has pushed the board towards an approach for Home Retail, the parent company of Argos, Habitat and Homebase.

Despite being the only top four supermarket to have gained market share in Q4, the entry of Lidl and Aldi into the mainstream means that margins continue to diminish, knocking future profitability.

A recent tie-up between Argos and Sainsbury’s shows that synergies could exist, yet ultimately this could be more about Sainsbury’s feeling the heat and wanting to (at least partially) get out of the kitchen.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.