Housebuilders lead the FTSE rise

George Osborne’s Autumn Statement hangs over markets as traders wait to see how he plans to balance the books. 

House builders at work
Source: Bloomberg

Developments around Europe over the last couple of weeks have seen George Osborne stuck between a rock and a hard place. The recent veto from the House of Lords over planned savings with tax credits, coupled with increased defence spending will have seen several re-writes of today’s speech. Early trading has seen house builders dominate the list of best performing FTSE shares as renewed efforts to tackle the housing shortage look to be on the cards. The greater uncertainty lies in which sectors are likely to suffer as the chancellor tries to balance the books.

It is always encouraging to hear bullish statements from CEOs as they outline their targets for the future and, at face value, Thomas Cook’s objective of starting dividend payments in early 2017 is welcome news to investors. Before that can happen a more stable European arena will be required with disruption to popular tourist destinations in Tunisia and Egypt hampering revenues. It will take some time to assess but the recent events in both Paris and Brussels could also trigger a return to the staycation.

Shares in Daily Mail & General Trust have slumped this morning as it looks forward to a difficult 2016. The hard copy is struggling to secure enough advertising revenue, but at least the online version maintains its status as the most read online newspaper in the world.   

Even though the chancellor’s Autumn Statement dominates traders’ thinking, there is still a healthy quota of economic data being released in the US to warrant attention. Markets will be watching to see if either core durable goods or flash services PMI data will derail current Fed rate expectations, while oil traders will be closely monitoring the latest crude oil inventories as the latest annual OPEC meeting in Vienna gets ever closer. 

Ahead of the open we expect the Dow Jones to start 51 points higher, at 17,863.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.