Markets pause ahead of non-farm payrolls

Today’s US non-farm payrolls dominate City thinking.

London
Source: Bloomberg
  • Disaster strikes BHP Billiton’s operations in Brazil
  • IAG sees clear skies ahead as it upgrades its long-term guidance
  • Markets await crucial NFP figure

The first Friday of the month once again sees traders’ attention dominated by US non-farm payrolls. This time last month the data dashed Janet Yellen’s hopes of raising interest rates before the end of the year as the headline figure, the revision and the average hourly earnings all undershot expectations.

For the first time in 18 months expectations are below 200,000, a reflection of how dented optimism is after last month. The disaster in Brazil has seen BHP Billiton’s iron ore operations shut down, adding to the pressures the mining company has felt with weak commodity prices.

IAG continues to feel the benefits of low fuel costs and improving passenger numbers, and as such the firm has upgraded its long-term outlook for the next five years.

The rollercoaster ride that CRH shareholders have been enduring continues – the shares are climbing this morning thanks to expectations that the firm will benefit from increased US highway spending.

FX traders look set for another day of volatility after hearing from the Bank of England yesterday. They will now have the opportunity of assessing how strong US non-farm figures are. Given that December is now much more of a possibility for rate increases, today could be a make or break moment for the December 2015 rate hike believers.

Ahead of the open we expect the Dow Jones to start 20 points lower, at 17,843.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.