Miners still struggling

In mid-morning trading the FTSE 100 is in negative territory as weakness in the mining sector drags the market lower. 

London Stock Exchange
Source: Bloomberg

Stock markets in Europe are trading lower this morning as a combination of sliding mineral stocks and disappointing corporate updates has eroded market confidence. There is a lack of macro-economic news today and given the decline equity markets have been in since the summer, traders need a flow of positive news to go long. Dealers have become too dependent upon easing from central banks, and despite dwindling inflation in Japan and the eurozone, the respective central banks aren’t in any rush to expand their stimulus packages.

The Chinese growth figures at the start of the week are still hanging over the natural resources sector, and I think these numbers will be a slow burn and they will  keep gnawing away at the mining industry. The GDP figures were poor enough to put pressure on the commodity space, but not so bad as to warrant a new round of easing from Beijing.

Home Retail Group is having its own ‘black Wednesday’ over sales concerns ahead of next month’s ‘Black Friday’. The restructuring of Homebase is starting to pay off, but the Argos division is still weighing on the group, and a plunge in share price before the busy Christmas period does not give out the right signal.

In the US, we are expecting the Dow Jones to open 30 points higher, at 17,247 as the market shrugs off the decline in Europe. The focus will shift to industrial stocks now that the major US banks have revealed their results, and updates from Boeing and Baker Hughes will be the highlight of the session. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.