Markets rally after a torrid week

Heading into the close, markets are hanging on to their gains for the day, ending a volatile week on a more positive note.

London skyline
Source: Bloomberg

Major indices are ending the week more or less where they finished the last, a recognition of how this week has seen much heat, but little light where markets are concerned. Janet Yellen’s hint that rates will still rise this year has actually prompted a bout of buying in stock markets, on the calculation that the Fed is more optimistic about the global economy than it hinted in its most recent meeting, and thus valuations are not as overstretched as previously thought.

Such thinking might not last if the round of economic data next week – especially China numbers and US non-farm payrolls – do not match up to estimates, but overall good news is good news once again. 

However, Glencore shareholders are continuing to struggle, as the shares move back below £1 despite an early bounce this morning. After such a fall, bullish sentiment is hard to muster, with those buying in taking the view that the company, once the acquisitive giant of the sector, has now become prey itself, with interested parties watching closely.

The US dollar is running out of steam once again, despite rallying off the lows of the week yesterday thanks to Janet Yellen’s valiant efforts. Evidently the ‘buy the rumour, sell the fact’ crowd are back in action, with the overall dollar index off the highs for the day. As we head into the new week, US non-farm numbers on Friday will be the main event, but a plethora of Fed speeches means that US monetary policy will continue to be the main topic of conversation. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.