40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Fed’s enthusiasm fades

In mid-morning trading the FTSE 100 is holding onto small gains as the Federal Reserve's enthusiasm diminishes.

London
Source: Bloomberg

Whatever gains were made on the back of the Fed’s statement last night are quickly being given back as traders have no solid reason to buy into the market. The Federal Reserve is keeping its cards close to its chest, as we learned little last night, and a September interest rate hike is still a possibility.

The fear the US is getting ready for an interest rate increase in two months has sent buyers to the sidelines, and the market has fallen into the downward trend it has been since April. There are too many negative stories looming over the stock market at the moment, of which Greece and China are the main contributing factor and combined they easily outweighed the Fed’s mostly neutral update.

RBS shares are trading higher today after the bank posted a surprise second-quarter profit, and this brings the government one step closer to unwinding its majority shareholding in the financial institution. CEO Ross McEwan is ramping up the rate of restructuring to try and whip the bank into shape as fast as he can, and even though it will be a number of years before the bank will return cash to shareholders the firm is moving in the right direction.

Diageo shares are in decline today after the full-year results confirmed that its European and North American divisions are standing still and the emerging markets are starting to slip. The drinks company is still registering good single-digit growth figures from developing markets for now, but the slowdown in Asia will cause headaches in the future, and by then America and Europe’s demand will not be enough to compensate.

Rolls-Royce shares are higher this morning as the firm’s first-half profits exceeded the very low analysts’ estimates. The aerospace and defence company has been dogged by profit warnings this year, and today’s announcement has helped to hold back the tide of sellers that stock has been enduring, but the market will need more convincing to stay long.

We are expecting the Dow Jones to open 20 points lower, at 17,750, as the boost that US stocks were given on the back of the Fed’s statement yesterday has worn off. Dealers have a short-term mindset, and as soon as they heard nothing to warrant an interest rate hike in the immediate future they jumped on the bandwagon, but it was short lived, and the statement was not so dovish it would justify fresh buying today.

Some traders are looking to September for an interest rate hike, and others think it’s too soon, but the Fed have been intentionally cagey and September can’t be ruled out. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Hva er en ETP?

    Les mer om hvordan de beste egenskapene til ulike investeringsinstrumenter kombineres i børshandlede produkter (ETP). Lær mer om de forskjellige ETP-typene og markedene du kan handle på.

  • Før du handler

    Psykologi er et sentralt element innenfor verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter av handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

  • Måle risiko

    Alle finansielle investeringer medfører en viss risiko. Les mer om hvordan du kan beskytte porteføljen ved å måle risikoen og administrere eksponeringen på en forsvarlig måte.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.