40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

HK share rally on Shenzhen link

Another bout of Shenzhen-Hong Kong stock connect speculation pushed the Hang Seng Index up nearly 500 points in less than an hour. 

Stock traders work at the Hong Kong Stock Exchange in Hong Kong, China
Source: Bloomberg

There were rumours that the Hong Kong Stock Exchange may announce details on the trading link this weekend.

This is certainly enough to galvanise traders into action where the HSI surged over one-week highs of 27,928.

Unsurprisingly, H-shares were the beneficiary of the rumour, the Hang Seng China Enterprise Index took a peek above 14,000 points.

Hong Kong Exchange and Clearing Ltd (HKEx) jumped 4.6% or up HKD 13 per share.

However, as rumours go, the momentum dropped off with the Index paring gains, as HKEx commented that there is no arrangement to announce the stock connect today. Nonetheless, telecommunications and industrial counters led the gains, helped by strong gains in China Mobile.

The telecom firm announced its cost reduction programme today which is expected to help improve profit margins.

Meanwhile, Chinese equities continued to trade lower with FTSE China A50 and CSI 300 closing down 2.1% and 1.8% respectively. The tumultuous trade seen last week seemed to be tempered this week with the Shanghai Composite managing a 2.4% rise.

This suggests that the SHCOMP is heading into consolidation. We continue to see the Shenzhen Composite (SZCOMP) outperforming its Shanghai counterpart, registering a 7.5% gain this week, and reaching a historic high of 2471.4 on Thursday, helped by rising expectations of the Shenzhen-Hong Kong trading link.

In the currency markets, we have seen some recovery in the US dollar, which placed major currencies and Asian units under pressure today. The euro is back below $1.14.

Ahead of the US open

Despite a relatively lacklustre session in Asia, European markets were modestly higher as investors were cheered by ECB President Draghi’s comments. His remarks allayed concerns that the ECB QE will be yanked off earlier than planned.

This should also support sentiments as we head into the US open. We are expecting a positive start for US equities with S&P 500 likely to clock another record high. Our calls are S&P 2124.6 +3, DJIA 18271 +19.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.