Amazon buys gamer video site Twitch

The $1.1 billion acquisition could help stimulate Amazon’s advertising business and also open up some cross-selling opportunities.

Amazon
Source: Bloomberg

Twitch is a popular video game streaming site, where users can watch other players either on PC or gaming consoles such as the PS4 and Xbox.

 This will give Amazon an online forum of more than 55 million monthly active users, and it will be able to now offer a strong video ad offering in its inventory.

Its Amazon Prime offering also gets another boost on the entertainment front, which will be more leverage for its own mobile and tablet computer business including the new Fire Phone.

Amazon’s stock prices rose at the start of last night’s trading session, as reports leaked out about the acquisition before it was officially announced during the later part of the session. It closed 0.73% higher at $334.02.

On a technical basis, there’s no clear price action on the stock price yet. It previously made a higher high before making a lower low. The share price looks likely to test its resistance of around $340. More conservative traders may want to watch out for the stock to break above this before considering an entry.

Amazon.com Chart
Click to enlarge

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.