Optimism as China loosens home curbs

Expectation rises in hope that Chinese authorities will do more to help boost the housing sector by lifting property-related stocks.

Beijing, China
Source: Bloomberg

Overnight on Wall Street, Chinese property listing websites SouFun and E-House extended their share price gains.

The optimism also fed into Chinese stocks on Tuesday's trading, with the Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI) leading gains in the region, jumping 2.4% to a six-month high of 10,605.22.

The Shanghai Composite Index climbed its most in a month, up 1% to 2,075.48.

Last week, China’s housing prices data for June showed a slowing property sector as prices dipped for a second straight month.

This fuelled some speculation that restrictions on housing purchases could be loosened further and extended to more cities. A boost in the property sector would typically also lift related industries such as construction and commodities.

One upcoming data point to watch tomorrow will be HSBC China Manufacturing PMI estimates for July. An improvement from the previous month is expected with a reading of 51, which will be another support for Chinese stocks to rise further and positive for AUD/USD.

Ahead of the Singapore Open

While Joko Widodo has been declared the winner of Indonesia’s presidential elections, his rival Prabowo Subianto has contested the results. Prabowo’s move, though widely expected, drew a negative market reaction yesterday, where the Jakarta Composite lost 0.85% and the rupiah dropped 0.22% against the greenback.

Investors will be watching closely on the extent of Prabowo’s pursue as he claims fraud during the electoral process.

US earnings have been coming in pretty strong, with Apple’s Q3 results the latest to beat market expectations thanks to strong iPhone results. Investor sentiment is likely to be lifted by the improving corporate outlook, and outweigh global macro concerns. 

We are calling for the MSCI Singapore to open 0.33% higher at 380.62 points, and Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI)/China H-Shares to open 0.28% higher at 10644.5 points.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.