40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Growth warnings stifle FTSE

Growth warnings have given investors a reason to ease back on equity indices this morning, as the FTSE struggles to build on recent highs.

Mothercare shop
Source: Bloomberg

The gains of last week were overshadowed by a directionless end to Friday’s session, but with the real start of earnings season still some days away indices look vulnerable to a fresh drift lower, until positive headlines start to cross the newswires. 

The International Monetary Fund has reiterated warnings that growth may struggle this year, and this has left mining stocks out in the cold so far this morning, contributing to a 15-point drop for the FTSE 100. There is a sense that markets have gotten a little ahead of themselves, becoming over-eager in the wake of non-farm payrolls, and traders are asking the question, ‘Now what?’ 

Mothercare has found buyers after reports that institutional shareholders have rallied to the company’s defence,  but the more opportunistic in the City are still looking to build positions ahead of another bid for the company.

US traders will drag themselves wearily back to work after their long weekend, but the same picture appliest to Wall Street as to European bourses. Can indices hold their ground until earnings season begins in force, or will the small-scale booking of profits continue to eat into the advances made last week? 

Ahead of the open, we expect the Dow Jones to start 40 points lower at 17,028. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.