RBS results support FTSE

In mid-morning trading the FTSE 100 is slightly higher, supported by the enthusiastic reaction to results from Royal Bank of Scotland.


It’s not often that RBS is the top performer in the FTSE, but that is the case today. A near doubling of first quarter pre-tax profit has seen its stock jump 11%, as the banking sector enjoys a second consecutive day of good news. A few keen souls have already started talking about the beginning of the sale of the government’s majority stake in the bank, but this is premature. One good quarter does not a strong bank make. Compared with Lloyds, RBS is still a long way from full health and Lloyds probably remains the better bet for prudent investors, especially given the well-advanced dividend plans.

Intercontinental Hotels has been lifted today by news of a special dividend on the back of yet more good results; with more disposals likely as it concentrates on a core portfolio of strong performers.

Overnight estimates for today's non-farm payrolls have broadened out, but even the lowest estimate around 155,000 is still above the average rate of job creation in the US this year. Given the shock GDP reading, today’s number needs to be fairly strong to keep the upward momentum going in stock markets after four consecutive days of gains.

Ahead of the open we expect the Dow Jones to start five points higher at 16,564. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.