40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Stocks fall as Ukraine worries finally bite

Share prices have fallen sharply on Wall Street today, despite some encouraging economic data, as concerns over growing tensions between Russia and Ukraine have hit risk appetite.

Political unrest in Ukraine has been going on for some weeks now, but it is only today, with Russia’s parliament approving President Putin’s request to utilise Russian forces across Ukraine, that the markets have reacted strongly to developments in the region.

The heightened geo-political risk has boosted the demand for safe-haven assets, pushing both gold and silver up well over 1%, while the US dollar has weakened 0.35% against the Japanese yen. We were seeing some speculative safe-haven buying in these instruments at the end of last week, but until now the US stock market looked to be carrying on in a business-as-usual manner.

Judging by the plunge in the value of the stock market today, though, investors are starting to get spooked. By mid-afternoon in New York, the Dow Jones was down 1.1% or 180 points at 16,141 and the S&P 500 had fallen  0.8%  to 1844.5, declining despite upbeat macro-economic data.

Today’s two manufacturing gauges showed improvement for the sector. Markit’s final reading for February of its manufacturing PMI was 57.1, a big acceleration in growth from the 53.7 level seen in January and up from the mid-month flash reading of 56.7. Strength in the forward-looking new orders component, which increased to an impressive 59.6 from 53.9 in January, suggests hopes for futures strength look well-justified.

The ISM manufacturing index agreed with Markit’s findings of a higher pace of growth in February, climbing to 53.2 from January’s 51.3. Both these reports had weather-related blips in January, and today’s results suggest the manufacturing sector has had a welcome bounce back in February.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.