Asian markets open higher

Asian markets will open higher after Yellen’s speech. It was a big day for Janet Yellen and she did not disappoint with her message of ‘continuity, continuity, continuity’.

That is what the markets wanted to hear and stocks responded with a rally. The discussion of Armageddon in the markets has been put aside and the message that is going around is that the US economy is on track and therefore the tapering program.

Putting aside the snap-back reaction to the Fed, there have been questions around what the Fed will do with their US$4 trillion balance sheet and whether, fundamentally, the US labour market has actually improved.

While this will be a discussion for some period of time, the Fed’s stimulus reduction program will continue to dampen the emerging markets (EMs). The losses in the EMs were what made the markets jittery and the recovery in stocks is not based on any changes in the fundamentals, but rather perception.

Investors are likely to remain cautious especially in the EMs. Although, Asian markets have fared better. The exit of QE will have an impact on the equity markets, unless these countries show signs of development in their macro-economic data.

The exit of foreign funds continues in North Asia, in places such as South Korea (US$85 million), and Taiwan (US$209 million). Net inflows are notable in Southeast Asia, in countries such as Indonesia (US$113 million), the Philippines (US$13 million) and Vietnam (US$8.2 million), so far this week.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.