Battered stocks recover some lost ground

Wall Street is dusting itself off after yesterday’s pummeling, with a modest rebound, as earnings continue to motor along solidly.

Although US stock indices have risen a fair amount today, it recoups just a fraction of yesterday’s losses, with the Dow up 0.63% or 97 points at 15,469 compared to a fall of over 300 points by end of play on Monday. The S&P 500 rose 0.81% while the NASDAQ 100 gained 0.94%.

Despite signs of slowing for US and Chinese manufacturing, higher volatility in most financial instruments and the rout in emerging-market currencies, investors can take some security from the way US earnings are turning out. With over half of the S&P 500 companies having reported already, around 69% have beaten estimates with earnings and 65% on the revenue side. With yesterday’s falls affecting share prices across the board, without any discernment for how things might look on a stock by stock basis, this naturally tempts buyers to pick off bargains, hence today’s bounce.

Further evidence of the wobble in US manufacturing was provided by a report on factory orders today, which showed the value of orders dropping 1.5% in December, after a 1.5% rise the month prior. This report can often be pulled around by orders in the transportation sector though, which can be volatile due to the expensive nature of the items, so it can often be worthwhile looking at the data excluding this component. Doing so with December’s numbers shows a 0.2% rise in orders, which implies the outcome isn’t quite as gloomy as the headline rate suggests.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.