Strong GDP sets FTSE on a mission

The FTSE may have struggled to puncture the 6600 level yesterday, but not so today.

The better-than-expected UK GDP for the third quarter, rising to 1.9% against the previous estimate of 1.5%, set the UK benchmark on a mission to see its first weekly gain since late October.

The mining sector is still the real issue causing FTSE underperformance, and today is no different. What’s interesting to note is that consumers and investment were the main drivers of growth, especially with exports worryingly falling by 3% and the current account deficit topping £20bn. As low wage growth continues to be a significant factor, one could question whether these growth moves can be sustained.

It's smooth sailing for Carnival shareholders this morning: the cruise operator beat earnings estimates as sales rose to $3.66bn compared to the $3.53bn average forecast. Passenger numbers also rose 3.3% to 2.5m in the quarter, indicating that the problems of the past are now firmly behind the company. While 2014 bookings may be slightly lower than last year, ticket-pricing is addressing the shortfall. The share price has now recouped all its losses year-to-date, gaining 11.4% this week alone.

BAE Systems was never expected to see much buying action today, having failed to win a £6bn contract to supply fighter jets to the UAE. Brokers do like to kick a company when it's down, so a plethora of downgrades have only added to the share price woes.

Polymetal International has practically taken residence down at the bottom of the blue-chip index owing to the rampant descent in gold prices, which are down 29% this year. Today the precious metals miner dropped back by 5%, bringing the total declines over the past four months to a staggering 40%.

The Dow Jones is set to open 26 points higher at 16,205.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.