Fed offers more tricks than treats

In mid-morning trading the FTSE 100 is down 25 points, after Ben Bernanke spooked the markets last night.

When investors knocked on Mr Bernanke’s door last night, they were hoping he would treat them to at least another five months of QE. But instead they came away with only half the quantity of goodies they were hoping for. In its classic style, the Federal Reserve didn’t show its full hand: the stimulus package was left unchanged, but there were also suggestions that tapering might begin sooner rather than later. It would appear that when Mr Bernanke steps down there will be no change to monetary policy, so Janet Yellen may become the Wicked Witch of the West who will trim the QE policy.

The FTSE 100 is haunted by Shell, as the oil giant has a large weighting in the index and posted a 32% decline in third-quarter profits. Production problems in Nigeria and rising exploration costs impacted the bottom line. 2013 has been a nightmare for Antofagasta shareholders, with the stock losing over 30% of its value since January, and today's weak production figures are not helping the situation.

In the US, we are expecting the Dow to open 30 points lower at 15,590, as traders lock in their profits from the recent record highs. Facebook is up 4% in our extended hours trading, after the social media giant reported a 60% rise in revenues.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.