40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

FTSE 250 – headed for 20,000?

Dow’s 21,000 stole all the limelight, but in the UK the FTSE 250 is headed towards its own big round number, having clocked up a string of all-time highs. 

Canary Wharf
Source: Bloomberg

Investors in the FTSE 100 have enjoyed a 3.4% rise in the value of the index since the beginning of the year. But that pales in comparison to the returns for the FTSE 250. The mid-cap index is now 9.6% higher since 1 January, and has been in positive territory all year. By contrast, as recently as mid-April, the FTSE 100 was in negative territory, with only a late rebound rescuing the index.

The mid-cap 250 touched an all-time high back in October 2016. Since the beginning of the year, it has seen a new record high practically every week, and is now within touching distance of 20,000. The index has been driven higher by improved UK economic data. Although this has dropped back of late, with GDP growth for Q1 being just 0.3%, and retail sales weakening in the first three months of the year, PMI figures from the services, manufacturing and construction remain strong.

While sterling weakness helped the FTSE 100 in the aftermath of the Brexit vote, the mid-cap index has been boosted of late by a relative improvement in sterling, which has boosted the performance of domestic companies and made them more attractive to investors relative to their bigger cousins in the FTSE 100.

Since December, the FTSE 250 has been firmly within an upward rising channel, with dips at the end of January and in March bringing out buyers once again. Until this is broken, it will continue to serve as a useful guideline for investors. With the price currently heading towards the top end of the channel, a pullback could be a possibility, which would suggest a drop back towards 19,500 (just a 2% fall). 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.