40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Asia morning update: Market reversals

Investors have once again stepped in, in search of returns as the tensions surrounding North Korea seemingly dissipated. 

US trader
Source: Bloomberg

While the clearance of event risk remains a debate, it certainly does clear the air for other key event to shape market in the latter half of the week.

US markets

Keeping the uptrend intact on the S&P 500 index, the market buoyed up prices at the start of the week as the jitters surrounding North Korean tensions receded. A substantial 1.0% and 0.6% gain had been clocked on the S&P 500 index and the Dow respectively. Despite high level of readiness on both US and North Korea's end, investors appear to have so far been placated by comments from US officials that military conflict is not imminent.

It is worth noting that propping up prices on Monday had been the IT and financial sectors on the S&P 500 index while the MSCI USA breakdown showed momentum stocks taking the lead, displaying that while the trending IT sector had been one of the first to face selling pressure during signs of panic, investors still remain largely trend-following as risk-off sentiment clears. However to regard that the dust have settled may be too early a conclusion given the threat that still looms as this morning’s notice from North Korea’s state media evidently showed. 

S&P 500 

US500_150817

US dollar movements had also intrigued in Monday's session. Short covering in USD took place alongside the buying back of equities. USD index had ticked up to trade above 93.40 this morning with the subsiding of jitters within the market. One would however note that this comes ahead of items including today’s retail sales, a recent pressure point for the US economy, and Wednesday’s Federal Open Market Committee (FOMC) meeting minutes, the latter potentially bringing back the Fed’s dovish views to the foreground. While improvements expected for retails could lead to some buying interest for the US dollar, the Fed’s outlook may eventually outweigh. Into the end of the week, the bias for US dollar remain towards the downside. 

Asian markets to continue rally

With global markets ticking up on Monday, Asian markets are expected to find sustained confidence in buying the dip today. Notably, markets have shrugged off the set of softer Chinese data on Monday, entrusting performance of the market upon longer term growth. Further updates from Chinese markets are expected with M2, new yuan loans and aggregate financing due for release in the day.

Ahead of most Asian market opening today, we have certainly noted headlines citing President Donald Trump's inquiry into intellectual property practices potentially concerning China. While one to follow, the launch of any formal investigation into their Asian trade partner remain uncertain at the current moment and could contain any impact upon markets.

Yesterday: S&P 500 +1.00%; DJIA +0.62%; DAX +1.26%; FTSE +0.60%

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Handelsteknikker

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og er like viktige som de er volatile. Les mer om hvordan disse uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

  • Måter å handle valuta på

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Måter å shorte på

    Shortsalg gjør det mulig å tjene penger i et fallende marked eller beskytte eksisterende investeringer. Les mer om hvordan og hvorfor shortsalg kan inngå som en viktig del av en balansert handelsstrategi.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.