40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Asia morning update: Light day ahead for markets

Amid a moderate-risk environment, we continue to find prices adrift in US stock markets while data sustained an influence upon the currency market.

Japanese Trader
Source: Bloomberg

A light data day lies ahead for Asian markets, which will likely find the chatter focused ahead on MSCI’s annual review decision for A-shares inclusion.

Friday’s US markets continued in a sanguine mood, clocking near-neutral returns. Beneath the calm surface, consumer staples stocks were seen with a sharp decline after online retailer Amazon.com Inc.’s offer to buy Whole Foods Market Inc. evoked a tremor in the sector. The synergies expected from the two could raise the level of competition within the grocer space, weighing on the likes on Target and Wal-Mart.

Counteracting the dip had been a surprise lift in energy stock prices as crude oil halted the slide and printed mild gains. The energy sector edged up 1.72% in the S&P 500 index, the largest 1-day percentage gain since 9 June. That said, cautiousness prevails as oil rig counts continue on the rise, and as a turn for the CFTC commitment of traders report revealed a reversal in bullish bets by large speculators. It may take nothing less than a commitment by OPEC to further slash output for significant upsides to be seen.

Asian markets

Trailing in the glow of buoyant US markets, Asian bourses are expected to find moderate gains to start the week. Early movers in South Korea and Japan have found upsides when last checked at 8.45 am (Singapore time). Specifically, the Nikkei 225 was up 0.5% after USD/JPY broke through $110.0 level post the trade data release.

May’s trade balance had unexpectedly slipped into deficit following the stronger-than-expected imports, but exports continue to reinforce the growth story for Japan’s economy. With the lack of data leads, Asian markets are expected to look ahead to Tuesday’s MSCI annual review for the decision on China’s selected A-shares inclusion.

On the currency front, we have seen Asian currencies generally having the upper hand when compared to the US dollar on a year-to-date basis. The exception being the USD-pegged HKD and the politically driven PHP. There has been significant debate on whether the Fed had been too overtly hawkish in their recent rhetoric and whether there might be a return of US dollar strength. As things stand, the strengthening and stabilising of Asian currencies has certainly, in part, helped regional markets with gains. This week, the key influence for USD movements could really be with the Fed speakers lined up as the market track to see if there has been a shift in views by individual members.

Watch list

A light data day lies ahead with China’s property prices, and Hong Kong’s composite interest rates remaining. No major data expected during Europe and US sessions with key focus on the commencement of Brexit negotiations.

Friday: S&P 500 +0.03%; DJIA +0.11%; DAX +0.48%; FTSE +0.60%

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Valutamarkeder

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Aksjer forklart

    Uten aksjer ville vi heller ikke hatt børser, som spiller en viktig rolle i landets økonomiske system. Les mer om hvordan aksjehandelen gjør det mulig for selskaper å vokse og utvikle seg, samtidig som den utgjør en inntektskilde for privatinvestorer og større fond.

  • Handelsteknikker

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og er like viktige som de er volatile. Les mer om hvordan disse uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.