40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Asia morning update: Look ahead to central bank meetings

The passing of the key events in the previous week had left global markets without a clear direction, setting Asian markets for a mixed start in a week charged up with central bank meetings.

Traders
Source: Bloomberg

The leads

The trio of key events, the ECB meeting, testimony by US former FBI director and UK general election had arguably all delivered unexpected results. Capturing the market’s attention on Friday had primarily been the UK election. The absence of a majority for Prime Minister Theresa May’s Conservative party sent the sterling plummeting. Despite the debate on the impact upon Brexit negotiations and the UK economy from the latest election results, the UK market looked to the short-term boost from the weaker currency and gained in Friday’s session.

Meanwhile, the US market appear to have lost some of its buoyancy with a tech sell-off shaving recent gains for US indices, despite the relatively smooth passage of the testimony from former FBI director James Comey. The IT sector saw a steep 2.74% slide on the comprehensive S&P 500 index after warnings from brokers on the high valuations. Comparatively, the Dow Jones went on to notch a fresh all-time high with rotations into other sectors including energy and financial stocks.

The day

The blend of leads from the past week is likely to set markets continuing the trend of mixed performances at the start of the week. Central bank meetings in both the US and UK would be items to look out for this week especially for guidance on the outlook of the respective economies. Specifically, the Federal Open Market Committee (FOMC) meeting will likely be the most watched meeting with their update on the summary of economic projections and the ‘dot plot’, featuring the committee’s view on the future rate hike path. The current disparate view from the market could potentially sway the pessimistic market should strong a rhetoric be pushed through by the Fed.

Opening calls for Asian markets point to mixed performances for the key Hong Kong and Singapore market. Amid the mixed performance for Asian markets, both the Hong Kong and Singapore bourses had been seen with positive performance in the past 5-session period as regional counterparts including the Taiwan and South Korean markets retreated. Besides global leads, Asian markets will likely find China’s midweek industrial production and fixed asset investment updates the key in adjusting sentiment for the region. 

For the day ahead, data releases including Singapore’s retail sales, Japan’s machine tool orders and India’s inflation would be expected. The market would also be keenly watching for an update of China’s loan conditions, due any time between 12-15 June.

Friday: S&P 500 -0.08%; DJIA +0.42%; DAX +0.80%; FTSE +1.04%

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • ETP-typer

    Les mer om hvordan børshandlede produkter (ETP-er) kombinerer de beste egenskapene til ulike investeringsinstrumenter. Lær mer om de forskjellige ETP-typene og markedene du kan handle på.

  • Støtte og motstand

    Les om hvordan analytikere bruker grafer til å tolke investoratferd og forstå mønstre i markedet. Lær deg å bruke de ulike tilgjengelige grafene og identifisere kursmønstre etter hvert som de dannes.

  • Innføring i valuta

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.