40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Asia morning update: Trump investigation hits market confidence

Overnight markets were significantly weighed by concerns surrounding the investigation into President Donald Trump’s Russian association.

Trading charts
Source: Bloomberg

Asian bourses are likely to come online today, experiencing this drop in market confidence.

A 1.82% and 1.78% drop had been registered on the S&P 500 and Dow Jones respectively on Wednesday. The decline for the S&P 500 index had been the worst one-day percentage fall seen since September 2016. As mentioned yesterday, the political development had been an unwelcoming distraction for a market awaiting further policy updates from the new administration.

The latest development, in the form of the leaked memo from recently fired FBI director James Comey, further aggravates the situation. On the surface, the concern centres around how the matters might implicate President Donald Trump though impeachment as a conclusion may still be far-fetched at the moment. The focus upon the investigation could however retain the jitters within the markets and keep volatility abound.

Perhaps serving as one of the few welcoming developments had been the move in crude oil prices. WTI futures rose overnight to a high of $49.50 per barrel (bbl) before settling around $49/bbl when last checked at 8.45am Singapore time. A 1.75 million barrels drawdown in crude inventories boosted oil prices after Tuesday’s private API report pre-empted otherwise. Price trend appears to support further upsides when the OPEC convenes next week. The energy sector in the S&P 500 index had not escaped unscathed, but saw a less severe dip of 1.13% on Wednesday.

Separately, Japan’s Q1 GDP arrived this morning matching expectations. Quarter-on-quarter (QoQ) growth accelerated for a second quarter to 0.5% QoQ from 0.3% QoQ previously. Annualised number sees growth at 2.2% QoQ, beating the market’s 1.7% QoQ expectation. Notably, exports have been recognised as the main contributor to the growth result, raising the importance of the currency trajectory. With the bout of risk-off sentiment within the markets stemming from political and geopolitical risks, the fear would be that further upsides for USD/JPY may be limited.

Asian markets are expected to experience a lack of confidence and broadly sustain in decline in the day. Early movers in the region have been seen with substantial losses of over 1.0%, such as for the Nikkei 225 and TAIEX. Notably, the Singapore STI saw Singapore Telecommunications reporting a 1.8% rise in Q4 profit and a slight surprise on the upside for earnings per share (EPS). Despite the significantly weightage of the stock on the local index, the impact may be contained amidst the sell-off in global equities.

For the day ahead, look to more GDP data coming through from Philippines in addition to Bank Indonesia's monetary policy decision. UK's April retail sales, US jobless claims and leading index will also be items the market will be keeping track of.

Yesterday: S&P 500 -1.82%; DJIA -1.78%; DAX -1.35%; FTSE -0.25%

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Innledning

    Les om hvordan analytikere bruker grafer til å tolke investoradferd og forstå mønstre i markedet. Lær deg å bruke de ulike tilgjengelige grafene og identifisere kursmønstre etter hvert som de dannes.

  • Valutahandel

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Limit-ordre

    Lær deg de forskjellige teknikkene for å åpne og lukke en posisjon – fra enkel, umiddelbar handel til en automatisk instruksjon om å handle i ditt fravær. Ved å legge inn ordrer kan du sikre gevinst eller beskytte deg mot tap. Bli kjent med de ulike ordretypene og hvordan de brukes.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.