40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

March on with a hike?

A sweep of the markets and you will find that Asia has a lot of catching up to do after the strong gains across the globe overnight.

Markets
Source: Bloomberg

Wednesday had been an action packed day with several high-key events. Certainly the better-than-expected February purchasing managers’ index (PMI) from China provided some relief for regional markets, reflecting an improvement in the expansion of the manufacturing sector of Asia’s giant. This is likely to extend the optimism surrounding the theme of stabilisation within the manufacturing sector for Asia and keep markets supported in the near term.

The release was soon followed by President Donald Trump’s first speech to Congress. The pro-American speech laced with little details, beside a strong jab of a $1 trillion pledge to rebuild infrastructure, had probably not matched up to the market’s expectation for specifics. However, the market had also been quick to adjust and looked past the President’s address towards the Federal Reserve. USD/JPY briefly dipped in the latter part of the President’s speech, but more than made up for the slide into the end of Wednesday as Fed hike expectations bloomed. While the speech may be over, the long-drawn process in deciphering the new administration’s plans is far from over.

Fed case

We have seen a significant pick up in expectations for a March hike both by Bloomberg’s computation at 80.0% as of Wednesday and CME Group’s Fed Watch tool at 66.4% probability. Admittedly, the set of data we have seen since the start of the week had been a mixed one. The comments from the series of Fed speakers had instead been too jarring to ignore. The latest hawkish tone was held by a known dove, Federal Reserve Governor Lael Brainard, pushing the case that a rate hike could occur ‘soon’ further reinforces the bets for a March hike.

The USD index was seen up 0.65% on Wednesday, eyeing the 102.00 level overnight. The debate on who moved the markets was heard as Wall Street shot to new highs. Supporting the sharp move overnight had likely been both the lift in rate hike expectations and the positive tone held by the President in his speech. The Fed appear to be decidedly pushing the case for an imminent Fed hike and a positive performance from next week’s jobs report could really help to clear the way for March.

Asian markets are in for a strong boost in the day with early movers delivering strong gains this morning. Attention during the day focuses on Malaysia’s central bank meeting and the local February purchasing managers’ index for Asia. Another Fed appearance by Fed’s Mester will be due in US hours today.

Yesterday: S&P 500 +1.37%; DJIA +1.46%; DAX +1.97%; FTSE +1.64%

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Måter å handle valuta på

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Plattformen

    I denne delen presenterer vi handelsplattformen PureDeal og illustrerer hvor enkelt du kan handle i CFDer på mange ulike markeder. Vi omtaler også funksjoner som stop-og limitordrer og forklarer hvordan du kan handle med giring.

     

  • Handle i aksjer

    Uten aksjer ville vi heller ikke hatt børser, som spiller en viktig rolle i landets økonomiske system. Les mer om hvordan aksjehandelen gjør det mulig for selskaper å vokse og utvikle seg, samtidig som den utgjør en inntektskilde for privatinvestorer og større fond.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.