40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Early optimism for the year

The first day of trade for US equity markets presents an interesting case, appearing to encapsulate the expectations that one may have for the year.

Japan 225
Source: Bloomberg

A strong sentiment at the start of the year coupled with volatility could be what 2017 has in store for the markets.

The US markets returned with vengeance, gapping higher at the open, in contrast to the week of decline in the final week of 2016. Although the indices slipped during the session, dragged by the energy sector, it managed to retrace some losses and still ended the day up 0.85% and 0.60% on the S&P 500 and DJIA respectively. Gains were largely broad-based, with the exception of the utilities sector being caught in a moderate red.

With the strong leads and the return of Japan markets today, Asian markets could see a second day of gains on Wednesday. Starting the first trade session following the New Year holidays, the Nikkei 225 surged to trade above 19,300 when last checked at 08:30am (Singapore time). Prices were eyeing the 19,400 level where the Japanese bourse had consolidated previously.

Driving the gains on the index had been the softer JPY alongside favourable Japanese data where the final Nikkei manufacturing PMI was seen at the highest level since a year ago. Opening calls for the Hong Kong and Singapore markets meanwhile sees a neutral start, though gains later into the day should not be ruled out.

Notably, the US dollar saw a rollercoaster ride overnight and the net higher position for the USD index had certainly helped Japan exporters start the New Year on a positive note. This strong USD trend is however a double-edged sword and my concern would lie with the energy sector as crude oil prices was seen taking a hit from the stronger USD.

Overnight, WTI futures fell from $55.00 per barrel (bbl) to depths of $52.50/bbl levels into Asia morning. Although the US markets had taken the dip in their stride, the development could cap gains for the energy sectors within Asian indices. Furthermore, the ramping up of output by Libya’s National Oil Corporation had added a fresh layer of concern for crude oil prices at the start of the year.

Clearly, despite the dollar trend, gold has remain favoured, as the precious metal was seen with a net higher price despite the USD upmove. Demand has reportedly been coming from Chinese markets and this is no surprise ahead of the Chinese New Year season.

The day ahead will have the markets watching for the Federal Open Market Committee (FOMC) minutes from their December 13-14 meeting. Regionally, we have the Thailand December inflation rate where growth rates are expected to accelerate.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Valutamarkeder

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Prising og vekting

    Les mer om formålet med større og mindre aksjeindekser og hvordan de er satt sammen. Lær hvordan du kan oppnå eksponering mot disse volatile markedene gjennom noen av verdens mest populære handelsprodukter.

  • Innføring i giring

    Les om hvordan du kan benytte giring til å oppnå en stor eksponering mot et finansmarked med en relativt lav førstegangsinvestering. Giring kan øke fortjenesten, men det viktig å bruke teknikken med forsiktighet, ettersom den også øker tapsrisikoen.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.