40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Is the CAC set for further falls?

Is France assisting or hindering the Eurozone’s efforts to recover? 

French flag
Source: Bloomberg

The economic data coming out of eurozone countries in the last quarter has been less than inspiring, none more so than from France. The figures released by the French government do not show an economy that is recovering but one that is continuing to struggle.

France’s strongest ally in Europe has been Germany, a country that has also seen confidence ebb away as yesterday’s ZEW economic sentiment reflected; the seventh month in a row where the figures had been worse. With Germany recently winning the World Cup, history tells us they could expect to see an upturn in confidence and an improvement in their equity markets. How much, if any, of that rubs off on the French is up for debate.

It is not just poor economic data that is hampering the French, it has also seen a prolonged period of poor global relations. Most obviously the French political parties’ displeasure with the US. The fine that BNP Paribas received was heavy but it was guilty (and unrepentant) for its money laundering crimes. Add to this the worries that France is no longer a country open for business, as it is overly protective of its companies to the detriment of fair competition.

Looking at the charts, a break below 4300 on the CAC would be worrying, and a close below 4280 could signal a collapse. Although most of the European equity markets have had a correction this index looks the most susceptible for further falls.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.