EU stocks 50 continues to disappoint

Today looks set to add to the trend of negative moves from the EU stocks 50, as it moves into oversold territory.

ECB logo
Source: Bloomberg

Disappointing German retail sales figures, released before the markets opened today, had given everyone a heads up, that the mid-morning eurozone inflation figures might undershoot markets expectations; and this is how it has transpired. Mario Draghi and his colleagues will be disappointed that the increased money supply floating around Europe has not encouraged more spending by the increasingly docile retail shopper. 

Banks have been one of the most important driving factors in the index accounting for 26% of the weighting, and with a decision on the amount BNP Paribas will be fined by US regulators expected today this looks likely to continue steering the EU Stocks 50. The likely severity of this fine has caused much debate, and European banks will be monitoring it with an eye on their own possible liabilities.

Today’s price movements have seen the index break below the 50-day moving average however, aided by US economic data it has jumped back above.

This week is packed with economic data releases and it is possible that tomorrow’s European manufacturing purchasing managers index figures can offer a tangible reason for a bounce. For the time being the 50-DMA appears to be offering some support, but a close below that might change our stance. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.