40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Dow targets 17,778

Price at time of writing – 16,715.

Last week’s update positioned traders for the probability of the Dow Jones breaking above its resistance at 16,559.

After a number of failed attempts to gain any traction above this key level, I noted the pullbacks had recently become less determined; a profile that typically signals a breakout is imminent. This increasingly likely outcome was behind my recommendation last week to buy the Dow Jones on its very next break above 16,559. This advice has now been triggered, and for the first time since last November, long positions are again in place.

Although we are only in the clear by some 150 points, it appears a new and higher trading range is established. There is no obvious resistance now until twin percentages align at 17,778, so the initial advance could be quite aggressive indeed. A move to this level would complete a 1000% rise from the major low in October 1987, along with a 175% rise from the unique low in March 2009. The 1063 points required to fulfill this upside target equates to a further advance of 6.36%.

A fall beneath 16,175 would be the trigger to confirm this fresh breakout has been aborted.

Recommendation: buy or stay long. Target 17,778. Stop-losses can be activated on momentum below 16,175.

Dow Jones chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.