DAX drifts as equities slide

As the euro continues to strengthen against the US dollar, nerves are beginning to show in the predominantly export driven Germany 30.

Linde AG and Deutsche Bank AG lead the Germany 30 lower as European equity markets selloff across the board. Bayer has warranted most of the headlines after it completed the acquisition of Merck & Co’s consumer care business. This increases the pharmaceutical company’s exposure to the ‘over the counter’ drug business, just behind Johnson & Johnson in size.

Over the course of 2014 the Germany 30 has made a succession of lower highs because it has struggled to counter both global issues like the Ukraine situation, and a eurozone yet to fully convince that its recovery is fully under way. In contrast to this EUR/USD has continued to climb and has once again broken above the $1.39 level. The European Central Bank has stated that it is watching the strength of the euro, and has stopped just short of stating what action it will take should it rise too much. The increased strength of the euro has weakened the attractiveness of German exporters and subsequently stifled the Germany 30’s ability to head higher.

Until the euro begins to weaken against the US dollar we feel the Germany 30 will be prevented from rising higher much, and the precedent of lower highs could last.

Germany 30 chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.