SET Index showing signs of life

Price at time of writing – 1372.

Thailand’s SET index is another emerging market showing signs of renewed life.

Despite the political uncertainty that dominates much of the Thai news headlines, the SET has recovered strongly since its significant low in early January.

The rally from the March 2009 major low was impressive and eventually peaked after the completion of a 300% advance. The index had earlier hesitated after hitting lines representing gains of 100% and 200%, as requested in Gann-theory analysis. The initial fall from this high measured 16.66%. It then entered a period of choppy sideways trade, before extending this correction to one of 25% in January. January’s low looks more durable, however, and is now supported by a cluster of four independent Gann-percentage lines. This tightly aligned support band should hold firm. Alternatively, any breach of this band (defined as 1230-1237) can be considered as the trigger to unleash the next downward lurch.

It is not particularly obvious on the chart, but the 1374 level holds some significance. A break above this level should be used as the trigger to buy the index (note we are very close to this level following today’s rise), with the target then becoming 1607. Only isolated resistance at 1406 holds any concern, where a period of sideways consolidation may occur.

Recommendation: prepare to buy on a break above 1374. The target then becomes 1607. Stop-losses can be activated on a break below 1230.

Thailand SET index chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.