DAX declines on Ukraine worries

The approval of the Russian parliament to enable the use of military force to resolve the Ukraine issue has seen the DAX, along with all European markets, sell off.

This latest twist regarding the dispute over Crimea has seen traders continue their risk-off stance, and a fresh wave of selling pressure has helped the DAX hit five-week lows. There seems to be little chance of this dispute being resolved quickly, and sanctions against Russia look inevitable. Sunday will see Crimea hold a referendum to decide if its people want to remain with Ukraine or join Russia. Considering its historical ties with Russia and the current fiscal woes of Ukraine, there is every chance it will choose Russia.

This morning has also seen the release of monthly industrial production figures that are down 0.2%. January’s rise of 1.8% is the only blip in the last five months, while production in the EU has continued to shrink. This has come at a time when traders continue to see worrying signs from China. The number of defaulting companies has increased, and the panic has manifested itself into an aggressive selloff of copper, now down to three-and-a-half year lows.

All of this would point towards a retest of the 9000 level, which was last seen in early February and previously in mid-December. In both cases the buyers came back, but any close below this level would see their resolve severely tested.  

Germany 30 chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.