FTSE 250 finds new upside targets

Price at time of writing – 15,910.

In a departure from my usual weekly take on the FTSE 100, today I’m viewing the state of the UK share market via the FTSE 250 index.

This mid-cap index, comprising companies capitalised outside the FTSE 100, is arguably a better barometer of the state of the UK economy than the leading index. My last update on the FTSE 250 was in January 2013, and my targets of the time have long since been fulfilled.

In that update I suggested a target price of 14,304, a level where I expected resistance to emerge. In the event that resistance proved modest, and I have now deleted those percentage lines entirely from my updated chart. Instead, the index went on to fulfil an even higher target in a band defined as 15,435-15,470. At the core of this band is the line representing a 50% rise from the important low in June 2012. Last December, however, this resistance was definitively breached and the index rose quickly as a result.

The recent correction took the 250 back to this band. Importantly, support re-emerged at its very mid-point, and this same band can now be defined as the new support. New upside targets are now emerging too. The first – in a band defined as 16,687-16,772 – would double the initial 66.66% rise from the July 2009 low. The second target is at 17,193, at which point a 200% rise from the unique low in March 2009 would be complete.

My analysis of both the FTSE 100 and FTSE 250 indices sends a simple message: I expect UK mid-cap shares to generally outperform their larger peers throughout 2014.

Recommendation: buy the FTSE 250 index (as a CFD or via the Exchange Traded Fund). Target 16,687. Stop-losses can be activated on momentum below 15,435.

FTSE 250 chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.