40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Wall St extends losses after Fed taper

Stocks fell even deeper into the red this afternoon in New York after the FOMC announced a further $10-billion reduction to its monthly asset purchases.

Stock prices had already fallen sharply earlier in the session, erasing the gains from yesterday’s rebound, but were depressed even further by the Fed sticking to its guns and announcing a second successive taper in stimulus.

Fears that this may undermine emerging markets even more has sparked a fresh wave of selling on Wall Street and into the last hour of trading in New York, the Dow was down more than 200 points, or 1.31%, at 15,719. The S&P 500 declined 1.07% to 1773.4.

The Fed’s statement cited data showing heightened economic activity in recent quarters, while acknowledging that the labour market looks ‘mixed’ and inflation has been running below target. Based on the improvements the Fed sees, the committee decided to amend its asset purchases to a pace of $30 billion in mortgage-backed securities per month (down from $35 billion) and $35 billion per month in longer-term Treasuries (previously $40 billion).

The rest of the Fed’s message remains pretty much the same, stating that further reductions are likely should incoming data support the Fed’s outlook of ongoing improvement, although stressing that stimulus is not on a preset course. The statement once again reiterated that the Fed thinks ‘a highly accommodative stance of monetary policy will remain appropriate for a considerable time after the asset purchase program ends.’

Despite the market’s reaction, I think there is encouragement to be taken from the Fed’s confidence in the recovery. That the Fed remains unruffled by short-term perturbations in the financial markets is surely a more reassuring message than if they had been swayed by the market.

Tomorrow we have jobless claims, fourth-quarter GDP data and pending home sales for December. Earnings include Dow components Exxon Mobil, 3M and Visa, as well as online giants Amazon and Google.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Valutamarkeder

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Utbytte

    Uten aksjer ville vi heller ikke hatt børser, som spiller en viktig rolle i landets økonomiske system. Les mer om hvordan aksjehandelen gjør det mulig for selskaper å vokse og utvikle seg, samtidig som den utgjør en inntektskilde for privatinvestorer og større fond.

  • Indekser forklart

    Les mer om formålet med større og mindre aksjeindekser og hvordan de er satt sammen. Lær hvordan du kan oppnå eksponering mot disse volatile markedene gjennom noen av verdens mest populære handelsprodukter.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.