European stocks hurt by Draghi comments

Stocks in the eurozone have taken a tumble the after the president of the European Central Bank warned about downside risks.

Equities were largely in positive territory this morning, but after a downbeat statement from Mario Draghi traders quickly reversed their positions. Mr Draghi lowered his inflation forecast for the region and warned of downside risks, and he also stated the central bank is ‘technically ready’ to reduce interest rates to below zero.

When the ECB cut interest rates in November, stocks initially rallied. But when traders digested the news, equities began to slide. Dealers are now wondering just how weak the eurozone must be, if interest rates need to be reduced again.

The German and French markets have lost 1.1% and 1% respectively. Both markets are the worst performers in the eurozone. The German equity benchmark has gained 20% year-to-date, so it is not surprising we have seen profit-taking on the back of the comments.

Mario Draghi is due to make an announcement at 8pm on Thursday (London time), and if his outlook is similar to today’s we could see stocks trade lower. As one of IG Analyst noted, if the German market falls below 8942, it could be the beginning of a correction.

Germany 30 chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.