APEC leaders push ahead with trade talks

While Asian leaders are held hostage to the Fed’s monetary policy, the APEC leaders are looking at ways to free themselves by pushing ahead with trade talks to strengthen growth in the region.

Asian leaders understand that sharp fluctuations of capital flows and currency volatility are a threat to their economies. APEC countries have been affected by slowing global growth, yet growth in the APEC region as a whole is more than double the global average, expected to be 6.3% this year and 6.6% next year.

Although Obama’s no-show during the meet in Bali was a disappointment, the Ministers’ main goal is improving the Asia-Pacific region’s resilience. With the backdrop of slowing global growth, there is a need to further multilateral trading and refrain from raising new barriers to investment or to trade.

Confidence

The notable news is the overwhelming confidence amongst business leaders in the Asia-Pacific region to increase their investments in the coming years according to the PwC survey. Nearly seven out of 10 CEOs in the region are eyeing China, Indonesia and the US as their countries of investments in the next three to five years.

Kerry is left to apologise in Obama’s absence as the President is pre-occupied with the US domestic issue. This shutdown has impacted America’s stance in the region as well as possibly undermining the completion of the TPP trade pact by the end of the year. Malaysia’s PM Najib Razak said the deadline is tight and it may take longer than initiated.

The TPP is Obama’s initiation for job creation in the US and his focus on Asia. TPP talks involve 12 participating nations – the US, Brunei, Chile, Canada, New Zealand, Singapore, Mexico, Japan, Brunei, Vietnam, Peru and Malaysia. China is left out of the TPP, pursuing their own trade talks with 16 Asia-Pacific countries.

China

In the markets, China remains closed for the holidays and we should expect a rather quiet day. The Malaysian ringgit led gains in the region’s currency against the US dollar for the past five days. Given the US dollar weakness is expected to remain while the political theatrics are unresolved, we should expect emerging markets’ currencies to continue to recover.

For the rest of the week, the main calendar events are Singapore’s GDP and Bank Indonesia Reference Rate on 8 October, South Korea’s seven-day Repurchase Rate on 10 October, and China’s exports on 12 October.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.