Dixons first-half profits soar

The UK electrical retailer has posted figures that legitimise its share-price performance.

Dixons has continued to feel the benefits of the collapse of Comet in the last couple of years. The share price has increased by more than 400%, having been below 10p in January 2012, which goes some way to explain why the shares have performed so well.

The consensus was that they would be posting pre-tax profits in the region of £20-26 million, so today’s £30.2 million figure is very impressive, boosted by the background of increasing sales in the UK and Ireland by 9%.

Over the last year the company has managed to offload its loss-making exposure in both Turkey and Italy. Complementing this restructuring, the company is also in-line to cut costs by year-end by £45 million.

It is worth remembering that the sector Dixons is in is highly competitive in terms of online sales, while food retailers have progressively been using white goods and electronics as loss-leaders in order to entice shoppers into their premises. Both of these factors have been chipping away at Dixons’s market share.

For the last year and a half there has been a very strong trend line; assuming it remains intact, it could well be used as a guide to those looking to buy into the company.

Dixons chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.