40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

VW under pressure as supplier dispute hits production

German car giant Volkswagen, already under pressure due to the emissions scandal, is now facing a costly production slowdown in Germany due to a legal dispute with a supplier of some parts.

Car taking petrol
Source: Bloomberg

A conflict between Volkswagen and one of its suppliers is getting worse, and VW has already had to reduce production of the Passat and may soon have to stop production of the Golf. Europe’s largest car maker has already reduced hours for about 7,200 staff at its Emden plant and confirmed that workers in the factory at its Wolfsburg headquarters will also move to reduced hours from Saturday.

The dispute is with Prevent Group and its subsidiaries that make seat covers and parts for gear boxes. The seat covers are for the Passat model, while the transmission parts are required for completion of about half of all VW vehicles. For that reason, the dispute could also hit production at three more VW plants - Kassel, Braunschweig and Zwickau. 

VW shares plunged from nearly €170 a share to below €100 a share when the emissions scandal broke in September 2015, and while they’ve recovered somewhat, they remain well below the pre-crisis levels. The new supplier dispute is again weighing on the share price. Its preference shares started the week above €126 and they’re now trading at €119.30.

Technical analysis: turnaround still a long way off


A possible turnaround in VW’s share price looks to be even further away due to the supplier dispute. On the monthly charts, the medium-term uptrend line is providing support, but a horizontal resistance line at €134 has previously repelled any attempts to break higher. 

This is not the only hurdle to the north. The falling weighted 20-month moving average, currently at €132.45, and a downtrend line intact since March 2015 and currently sitting at €146.40 offer further resistance.

At the moment, VW preference shares are below the weighted 10-month average, and could go on to test the previously mentioned uptrend support line, currently at €100, by the end of the month. That’s also a key psychological support level.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Støtte og motstand

    Les om hvordan analytikere bruker grafer til å tolke investoratferd og forstå mønstre i markedet. Lær deg å bruke de ulike tilgjengelige grafene og identifisere kursmønstre etter hvert som de dannes.

  • Børser og prising

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og er like viktige som de er volatile. Les mer om hvordan disse uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

  • Markedsaktører

    Shortsalg gjør det mulig å tjene penger i et fallende marked eller beskytte eksisterende investeringer. Les mer om hvordan og hvorfor shortsalg kan inngå som en viktig del av en balansert handelsstrategi.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.