40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

The Zika trade: some biotechs are set to win big

On Monday 1 August, Florida governor Rick Scott said the state is now looking at 14 cases of mosquito-transmitted Zika virus.

Vaccination
Source: Bloomberg

This marks the first active cases of locally transmitted Zika virus reported in the US. While the world has been very concerned about Zika as it has spread throughout Latin America, unfortunately, due to the bias of English-speaking Western media, Zika concerns are likely to dramatically increase now it has affected the US mainland. As such, while certain stocks with potential Zika treatments saw bounces earlier in the year, they have begun to rally again as the full force of US medical research funding starts to step into gear.

Going long a basket of Zika-related biotechs may be the best way to trade this opportunity. An equal-weighted basket of longs in BioCryst (BCRX), Intrexon (XON), Inovio (ION), Cerus (CERS) would provide exposure to those that outperform and a hedge against those that don’t. The major risk is BCRX and CERS both report earnings today 4/08, while XON and INO report earnings on 8/08, which are huge event risks for biotechs. For those interested in picking up the stocks it may be better to wait for inevitable dramatic earnings reaction before entering a position.

Zika virus only has symptoms in 20% of cases, and when present are often mild and subside within seven days. The major worry is that a pregnant mother can pass the virus onto her baby in the womb, and Zika does have very serious effects on unborn babies, most notably microencephaly. Microencephaly is where the brain does not develop properly resulting in a smaller than normal head, which are the disturbing images that have caused dramatic media show reels. And regrettably, the first Western baby born in the US with such a defect with an English-speaking mother that can be interviewed live on US national TV is likely to set the 24-hour news networks into a paroxysm of panic that will whirr the cogs of major pharmaceuticals and governments worldwide into action.

Four companies who could potentially benefit

It is far from clear which method will be best in combating Zika, certain companies that were working on vaccines for other mosquito-based diseases are quickly trying to reapply it to Zika. And there are growing calls for a significant US federal government response, which could dramatically increase funding towards all potential solutions.

AUM-XON-040816

XON – Intrexon (5 buy, 3 hold, 0 sell)

Intrexon bought out Oxitec in 2015, which has the most unusual method for fighting Zika and mosquito-borne diseases in general. They have engineered a process where they can give a mosquito a self-limiting gene, such that it would mate with other mosquitoes and their offspring would not survive into adulthood. The stock was up 8.2% yesterday.

AUM-CERS-040816

CERS – Cerus (6 buy, 0 hold, 0 sell)

Zika can be transmitted by blood, and as such whole blood donations have been banned in Zika-infected parts of the world. Cerus has the INTERCEPT device that can deactivate the Zika virus in human blood, which is already on the market.

AUM-INO-040816

INO – Inovio (5 buy, 0 hold, 0 sell)

Inovio and its partner GeneOne Life Sciences got the go ahead in June to begin the Phase 1 trial of their potential Zika vaccine on humans.

AUM BCRX 040816

BCRX – BioCryst (4 buy, 4 hold, 1 sell)

BioCryst got added NIAID (National Institute of Allergy and Infectious Diseases) funding for their BCX4430 drug in June, which has demonstrated survival benefits in nonclinical studies of infectious diseases such as Ebola and Zika. The stock has now gained 40% in two days.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Giring og risiko

    Les om hvordan du kan benytte giring til å oppnå en stor eksponering mot et finansmarked med en relativt lav førstegangsinvestering. Giring kan øke fortjenesten, men det er viktig å bruke teknikken med forsiktighet, fordi den også øker tapsrisikoen.

  • Prising

    Uten aksjer ville vi heller ikke hatt børser, som spiller en viktig rolle i landets økonomiske system. Les mer om hvordan aksjehandelen gjør det mulig for selskaper å vokse og utvikle seg, samtidig som den utgjør en inntektskilde for privatinvestorer og større fond.

  • Utbytte

    Uten aksjer ville vi heller ikke hatt børser, som spiller en viktig rolle i landets økonomiske system. Les mer om hvordan aksjehandelen gjør det mulig for selskaper å vokse og utvikle seg, samtidig som den utgjør en inntektskilde for privatinvestorer og større fond.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.