40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Twitter needs to post a user growth reversal, and fast

If things are not to get ugly when Twitter reports earnings on 26 April, the firm needs to reverse the decline in monthly active user growth.

Twitter
Source: Bloomberg

Twitter’s earnings report next week is, in all probability, not going to be about the numbers. It may not even be about the forecast for the next quarter.

Instead, it will focus on user growth (in social media parlance, monthly active users, or MAUs), and this is an area that does not make for pretty reading.

It can be summarised in the graph below:

Twitter MAU chart

This is not a pleasant chart. By contrast, Facebook’s looks like this:

Facebook MAU chart

This comparison seems to flatter Twitter. But Facebook’s 3% growth indicates an addition of 46 million monthly active users. Given that Twitter’s monthly active users number is around 320 million (including its SMS Fast Followers), the gulf between them becomes clear.

Compared to Facebook, Twitter is a minnow, a problem that returned CEO Jack Dorsey acknowledges. Facebook has proven its ability to penetrate new markets and replicate its appeal across geographies. By contrast, Twitter has a limited appeal, and is still far behind its rival in monetising advertising using video.

Twitter’s management needs to set out in comprehensive fashion how it is going to boost user growth and start getting more money out of earnings, both on the home platform and on periscope. If it fails to do this, the reaction could be unpleasant.

The actual expectations are for revenue of $607.9 million and earnings of 10 cents per share, up 39.5% and 42.9% respectively from the same period last year.

Like the oil price, Twitter shares have had a tendency to go through periods of calm followed by sudden drops. So far this year they have held above the lows of February, but since the beginning of April $17.90 has marked resistance to any upward progress.

The high water mark of 2016 was $20, seen at the beginning of March. Any upside momentum needs to clear this level over the longer term, and if user growth disappoints I expect a return to the lows of 2016 near $14, and possibly further downwards. 

Twitter chart

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Støtte og motstand

    Les om hvordan analytikere bruker grafer til å tolke investoratferd og forstå mønstre i markedet. Lær deg å bruke de ulike tilgjengelige grafene og identifisere kursmønstre etter hvert som de dannes.

  • Handelsteknikker

    Råvarer er grunnlaget for omtrent alle andre tenkelige produkter og er like viktige som de er volatile. Les mer om hvordan disse uvurderlige naturressursene passer inn i det bredere markedet.

  • Før du handler

    Psykologi er et sentralt element innenfor verdipapirhandel. Hvordan du oppfatter markedet og reagerer på det, kan ha stor betydning for suksessen. I denne modulen går vi gjennom enkelte aspekter av handelspsykologien og identifiserer feil mange gjør.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.