40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Earnings look ahead: ARM Holdings

ARM’s revenue and profits are rising but traders are worried about an oversaturation in the smartphone market. 

ARM Holdings
Source: Bloomberg

ARM Holdings will reveal its full-year earnings on 10 February, and traders are anticipating revenue of £962 million and adjusted net income of £428 million.

These estimates equate to a 21% rise in revenue and a 25% jump in adjusted net income. The company will also announce its fourth-quarter figures on the same date, and investors are anticipating revenue of £262 million and adjusted net income of £111 million, which compares with the third-quarter revenue of £243 million and adjusted net income of £107 million.

The company continues to post an increase in revenue and profits, but concerns are growing that an oversaturation in the smartphone market will have a negative knock-on effect to the business. In the latest quarter, ARM derived the majority of its revenue from royalties, and last month Apple revealed its slowest growth rate of iPhone sales since it was launched.

This has traders worried about the company’s future earnings potential. ARM is suffering from low single-digit growth in its licensing division, and this is adding to the traders concerns. 

High valuation 

  12 month trailing P/E 12 month forward P/E P/B value Dividend yield 5 year dividend growth
ARM Holdings 43.62 31.17 8.22 0.92% 24%
Intel Corp 12.34 11.87 2.21 3.58% 8.44%
Advanced Micro Devices Inc N/A

N/A

N/A N/A
NVIDIA Corp 19 17.15 3.18 1.74% N/A
FTSE 100 24.28 14.84 1.62 4.64% N/A

 

ARM Holdings has a high price/earnings ratio compared with other technology companies and when you factor in the high price/book value ratio it indicates the company is overvalued. The dividend yield may not be the most competitive, but its growth rate is impressive.

Earnings versus estimates

Out of the past eight full-year numbers releases from ARM Holdings, the company exceeded the revenue estimate 50% of the time and topped the earnings expectation 87.5% of the time. Volatility is to be expected on the day of the announcement, as the stock moved on average 3.52% on the day of the release, with 87.5% of the moves were positive. 

rev

There is a high correlation between the revenue performance and the share price movement on the day of the announcement.

eps

There is also a strong correlation between the earnings per share (EPS) performance and the share price movement on the day of the results being reported.

Banks are bullish 

  Buy ratings Hold ratings Sell ratings
ARM Holdings 17 7 1
Intel Corp 27 17 3
Advanced Micro Devices Inc 4

17

8
NVIDIA Corp 12 17 2

 

Equity analysts are very bullish on ARM Holdings, and it has the highest percentage (68%) of buy ratings attached to it and the lowest percentage (4%) of sell recommendations associated with it. Investment banks have an average price target of £11.85 for ARM Holdings, and that is 27% above the current price.

After trending lower from December, ARM’s share price has been rangebound (£9.26–£10.25) since late January and the stock is currently at the bottom of the range. Traders will be paying close attention to the stock as we could see a breakout of the range it has been stuck in recently.

While the stock holds above £9.26 it is possible it will remain within the range and moves higher will encounter resistance at £9.50, £9.78 and £10.25. If we see an hourly close above £10.25 it would be a bullish indicator and the next major resistance level on the horizon is £10.53. An hourly close below £9.26 would be a bearish indicator and the next big levels of support in sight are £9.01 and £8.71.

arm

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Marginhandel

    Les om hvordan du kan benytte giring til å oppnå en stor eksponering mot et finansmarked med en relativt lav førstegangsinvestering. Giring kan øke fortjenesten, men det er viktig å bruke teknikken med forsiktighet, fordi den også øker tapsrisikoen.

  • Stop-ordre

    Lær deg de forskjellige teknikkene for å åpne og lukke en posisjon – fra enkel, umiddelbar handel til en automatisk instruksjon om å handle i ditt fravær. Ved å legge inn ordrer kan du sikre gevinst eller beskytte deg mot tap. Bli kjent med de ulike ordretypene og hvordan de brukes.

  • Direct market access

    I denne delen presenterer vi handelsplattformen PureDeal og illustrerer hvor enkelt du kan handle i CFDer på mange ulike markeder. Vi omtaler også funksjoner som stop-og limitordrer og forklarer hvordan du kan handle med giring.

     

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.