40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Tesla is slowing down

The car-maker will announce its third-quarter numbers on 3 November, and its share price is declining despite increased production.

Tesla logo
Source: Bloomberg

Tesla’s production levels are at an all-time high, but you wouldn’t think it looking at the share price. The car-maker produced more than 11,000 vehicles in the latest quarter which was slightly more than its own projection.

As the company is relatively new, it is difficult to compare it to the production stream of an older automaker like Ford, but on a year-on-year basis the second-quarter output jumped by 51.8%. The rate of production is improving from quarter to quarter, but the company will struggle to achieve its full-year production target of 55,000, and after six months output stood at 21,552. In the third-quarter update traders will be seeking an update on the end of year outlook.

As Joshua Mahony stated, Tesla’s share price has accelerated over the past few years and traders have high hopes for the company, there are already talks of overvaluation, and if those high expectations are not met it will lead to a rapid downturn. The Model 3 is scheduled to be released in the second half of 2017, and that date has already been pushed back once; dealers don’t like delays. The Model 3 will cost $35,000 and the market will want to hear that both the production levels and release date are on track.

Traders are anticipating third-quarter revenue of $1.24 billion and a loss per share of 54 cents. This compares with the second-quarter revenue of $1.19 billion and the loss per share of 48 cents. Tesla will report its full-year figures in February, and the market is expecting revenue of $5.44 billion and a loss per share of 91 cents, and that compares with last year’s revenue and earnings per share of $3.59 billion and EPS of 14 cents.

Equity analysts are very bullish on the stock, and out of the 22 ratings, eight are buys, eight are holds, and six are sells. The average target price is $302.85, which is 43% above the current market price.

The number of short positions on the stock has risen by 12.8% since the company posted its second-quarter figures.

The share price has been pushing lower since July 2015, and the October low of $202 will be the initial target – a move below it will bring the support at $195 into play. Should the stock drive higher, resistance will be encountered in the $216.50 region and then at $230. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Innføring i valuta

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Marginhandel

    Les om hvordan du kan benytte giring til å oppnå en stor eksponering mot et finansmarked med en relativt lav førstegangsinvestering. Giring kan øke fortjenesten, men det er viktig å bruke teknikken med forsiktighet, fordi den også øker tapsrisikoen.

  • Indekser forklart

    Les mer om formålet med større og mindre aksjeindekser og hvordan de er satt sammen. Lær hvordan du kan oppnå eksponering mot disse volatile markedene gjennom noen av verdens mest populære handelsprodukter.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.