40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

LSE helped by market volatility

The London Stock Group will reveal its third-quarter results on 22 October, and the sale of the asset management unit from Russell Investments will help the firm focus on the index business.

London Stock Exchange
Source: Bloomberg

The London Stock Exchange had a strong start to the year, and profits jumped by 27% in the first six months and the volatility in the financial markets – due to the latest round of the Greek debt crisis – helped trading volumes. The volatility surrounding the Chinese currency devaluation will be included in the latest update from the company, and trading volumes jumped last August through early September. The possibility of a US rate hike at the end of the year – or early next week – will keep traders on their toes which will assist the LSE.

The LSE spent a lot of time and money on acquiring the US-based Russell Investments, and the Index business has proved to be successful. The LSE has agreed to sell-off the asset management division of Russell Investments in order to focus on the index business. The sale price was approximately in the region as what LSE paid for it day one, but it wasn’t as high as some market analysts anticipated. The LSE got what it wanted from the business and its time will now be devoted to expanding the FTSE-Russell operation.

The LSE will announce its full year figures in March 2016, and traders are expecting revenue of £2.3 billion and adjusted net income of £401 million. These forecasts represent a 66% jump in revenue and a 22% drop in adjusted net income. The firm will also reveal its second-half numbers on the same date, and dealers are anticipating revenue of £927 million and adjusted net profit of £291 million. This compares with the first-half revenue and adjusted net income of £1.2 billion and £164 million respectively.

Investment banks are bullish on London Stock Exchange, and out of the 15 recommendations, eight are buys, six are holds, and one is a sell. The average target price is £27.76, which is 13% above the current price.

LSE shares have been in an upward trend since November 2013, and the first target will be £27.25. Beyond that dealers will look to the psychological level of £30. Any pullbacks will provide an opportunity to buy, and support will be found at £22.65, and the £20.40 region. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Valutahandel

    Utforsk hvordan verdens største og mest likvide finansielle marked fungerer. Vi forklarer hvordan internasjonale valutaer omsettes, og hva du bør vite før du går inn dette populære markedet.

  • Plattformen

    I denne delen presenterer vi handelsplattformen PureDeal og illustrerer hvor enkelt du kan handle i CFDer på mange ulike markeder. Vi omtaler også funksjoner som stop-og limitordrer og forklarer hvordan du kan handle med giring.

     

  • Innføring i giring

    Les om hvordan du kan benytte giring til å oppnå en stor eksponering mot et finansmarked med en relativt lav førstegangsinvestering. Giring kan øke fortjenesten, men det viktig å bruke teknikken med forsiktighet, ettersom den også øker tapsrisikoen.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.