40 år i bransjen
185 800 kunder verden over
15 000 markeder

Wells Fargo struggling ahead of Q3 results

Wells Fargo will announce its third-quarter results on 14 October, and climbing costs combined with falling margins from mortgage lending is putting pressure on the stock.

A Wells Fargo sign at a branch
Source: Bloomberg

Wells Fargo's share price has performed very well since it emerged from the credit crisis. The mortgage provider is expanding its loan book, which reflects its willingness to lend along with a credit appetite from potential home owners. Like other banks it has a wide range of services, but mortgages is its biggest earner. Even though it isn’t as potentially profitable as trading desk income, it is a slow and steady way to make money without major risk. The bank is considered a more secure stock in the US financial field.

Costs at the bank are higher, and since the net interest margin is slipping the profitability is being hurt. The bank saw a considerable jump in mortgage lending between the first and second quarter, but as the profit margin on lending is being squeezed it is working hard to not fall behind. The bank shouldn’t over-lend to offset the falling net interest margin, and when the US central bank increases interest rates that is when its fortunes will turn.

When Wells Fargo reveals its third-quarter results the market is expecting revenue and EPS of $21.81 and $1.04 respectively. The banks’ second-quarter revenue was $21.31 billion, and the EPS came in at $1.03. The mortgage lender will reveal its full-year numbers in January 2016, and the market is anticipating revenue and EPS of $86.6 billion and $4.15 respectively. These forecasts represent a 1.6% increase in revenue and a 1.2% rise in EPS.

Equity analysts are bullish on Wells Fargo, with 23 buys, 13 holds, and three sells from 39 ratings. The average target price is $59.59, which is 14% above the current price. Investment banks are more bullish on Citigroup, and out of the 35 recommendations, 30 are buys, three are holds, and two are sells. The average target price is $64.09, 25% above the current price.

The number of short positions being taken out on Wells Fargo is at a 12-month high.

The stock had a choppy September, but the bias is to the upside. The resistance at $54 is the first target, and a move above it will bring $60 into play. Any move lower in the stock will find support at $50, and should that be broken, then support will be found in the $47.84-$46.44 region. 

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Denne informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med regelverket for investeringsanalyser, så derfor er denne informasjonen ansett å være markedsføringsmateriale. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder. Se fullstendig disclaimer og kvartalsvis oppsummering.

Finn artikler av analytikere

Tradingskolen

  • Typer risiko

    Alle finansielle investeringer medfører en viss risiko. Les mer om hvordan du kan beskytte porteføljen ved å måle risikoen og administrere eksponeringen på en forsvarlig måte.

  • Giring og risiko

    Les om hvordan du kan benytte giring til å oppnå en stor eksponering mot et finansmarked med en relativt lav førstegangsinvestering. Giring kan øke fortjenesten, men det er viktig å bruke teknikken med forsiktighet, fordi den også øker tapsrisikoen.

  • Måter å justere risiko

    Alle finansielle investeringer medfører en viss risiko. Les mer om hvordan du kan beskytte porteføljen ved å måle risikoen og administrere eksponeringen på en forsvarlig måte.

Denne informasjonen er utarbeidet av IG, forretningsnavnet til IG Markets Limited. I tillegg til disclaimeren nedenfor, inneholder ikke denne siden oversikt over kurser, eller tilbud om, eller oppfordring til, en transaksjon i noe finansielt instrument. IG påtar seg intet ansvar for handlinger basert på disse kommentarene og for eventuelle konsekvenser som et resultat av dette. Ingen garanti gis for nøyaktigheten eller fullstendigheten av denne informasjonen. Personer som handler ut i fra denne informasjonen gjør det på egen risiko. Forskning gitt her tar ikke hensyn til spesifikke investeringsmål, finansiell situasjon og behov som angår den enkelte person som mottar dette. Det er ikke utarbeidet i samsvar med lovens krav for å fremme uavhengighet av investeringsanalyse og som sådan er ansett av å være markedsføringskommunikasjon. Selv om vi ikke er hindret i å handle i forkant av våre anbefalinger, ønsker vi ikke å dra nytte av dem før de blir levert til våre kunder.